Что такое финансовый анализ?
Финансовый анализ - это процесс оценки для определения результатов и адекватности предприятий, проектов, бюджетов и других финансовых операций. Как правило, финансовый анализ используется для анализа того, является ли предприятие стабильным, платежеспособным, ликвидным или достаточно прибыльным, чтобы обеспечить инвестиции.
Ключевые моменты в финансовом анализе.
Внутренний финансовый анализ может помочь менеджерам принимать будущие бизнес-решения или анализировать исторические тенденции прошлых успехов. Если проводить внешний анализ, финансовый анализ может помочь инвесторам выбрать лучшие инвестиционные возможности.
Существует два основных типа финансового анализа:
Фундаментальный анализ.
Технический анализ.
Фундаментальный анализ использует коэффициенты и данные финансовой отчетности для определения внутренней стоимости коэффициента. Технический анализ предполагает, что стоимость стоимости уже определяется ценой, и фокусируется на ценностных тенденциях во времени.
Финансовый анализ
Финансовый анализ используется для оценки экономических тенденций, определения финансовой политики, составления долгосрочных бизнес-планов и определения проектов или компаний для инвестиций. Это делается путем обобщения финансовых показателей и данных. Финансовый аналитик тщательно изучит финансовую отчетность компании - отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Финансовый анализ может быть выполнен как в сфере корпоративных финансов, так и в области инвестиционного финансирования. Одним из наиболее распространенных способов анализа финансовой информации является вычисление коэффициентов на основе данных в финансовой отчетности для сравнения прошлых результатов деятельности других компаний или фирм. Например, рентабельность активов (ROA) является мерой того, насколько эффективно компания использует свои активы, и определяется как мера прибыльности. Это соотношение может быть рассчитано для нескольких компаний в одной отрасли и может быть сравнено друг с другом в рамках более крупного анализа.
Как используется финансовый анализ
Корпоративный финансовый анализ
В корпоративных финансах анализ проводится бухгалтерией и передается руководству для улучшения процесса принятия деловых решений. Этот тип внутреннего анализа может включать в себя такие коэффициенты, как чистая приведенная стоимость (NPV) и коэффициент внутреннего дохода (IRR), чтобы найти проекты, которые стоит выполнить. Многие компании предоставляют кредиты клиентам. В результате денежные средства, полученные от продажи, могут быть отложены на определенный период времени. Для компаний с большой дебиторской задолженностью полезно отслеживать дату продажи (DSO), которая помогает определить время для получения прибыли от продаж. Средний период накопления является важным аспектом общего периода конвертации денежных средств компании. Основная область корпоративного финансового анализа включает экстраполяцию прошлых результатов деятельности компании в качестве показателя чистой прибыли или рентабельности для оценки будущих результатов деятельности компании. Этот тип анализа исторических тенденций полезен для определения сезонных тенденций. Например, ритейлеры могут испытывать резкий рост продаж в месяцы, предшествующие Новому году. Это позволяет компаниям прогнозировать бюджеты и принимать решения на основе прошлых тенденций, таких как требуемый минимальный уровень запасов.
Инвестиционный финансовый анализ
Внешний аналитик в области инвестиционного финансирования проводит анализ в инвестиционных целях. Аналитики могут использовать инвестиционный подход «сверху вниз» или «снизу вверх». Нисходящий подход сначала ищет макроэкономические возможности в качестве высокодоходных секторов, а затем направляется вниз, чтобы найти лучшие компании в этом секторе. В связи с этим они более подробно рассматривают основы конкретной компании и дополнительно анализируют акции частных компаний, чтобы выбрать потенциально успешные в качестве инвестиций. С другой стороны, подход снизу вверх рассматривает конкретную компанию и анализирует коэффициенты, аналогичные тем, которые используются в корпоративном финансовом анализе, с учетом прошлых финансовых показателей и ожидаемых будущих результатов. Инвестиции снизу вверх заставляют инвесторов в первую очередь учитывать микроэкономические факторы. Эти факторы включают общее финансовое состояние компании, анализ финансовой отчетности, предлагаемых продуктов и услуг, спроса и предложения, а также другие индивидуальные показатели корпоративной деятельности с течением времени.
Типы финансового анализа
Существует два типа финансового анализа:
Фундаментальный анализ.
Технический анализ.
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ использует информацию из финансовой отчетности, такую как прибыль компании на акцию (EPS), для определения стоимости предприятия. Используя коэффициентный анализ с тщательным анализом экономических и финансовых условий, окружающих компанию, аналитик может получить внутреннюю ценность для безопасности.
Технический анализ
Технический анализ использует статистические тренды, полученные из торговых операций, таких как скользящие средние (ME). На самом деле технический анализ, вероятно, отражает цену, известную широкой публике, и вместо этого фокусируется на статистическом анализе движения цены. Вместо того, чтобы анализировать критерии безопасности, технический анализ стремится понять рыночные настроения, лежащие в основе ценовых тенденций, путем поиска тенденций и тенденций.
